En ränteswap är ett avtal om byte av ränteflöde under en bestämd tid. Med en ränteswap byter två parter bindningstid med varandra utan att företagens balansräkning, underliggande lån eller placering påverkas.

• Minsta nominella belopp 10 miljoner SEK eller motsvarande värde i utländsk valuta.
• Byte av fast ränta till/från en rörlig ränta oftast 3 månaders STIBOR-ränta.
• En ränteswap kan när som helst stängas och affären avslutas till rådande marknadspris.
• Ett ramavtal avtal tecknas mellan dig och banken.
• Varje ränteswap-avtal skräddarsys med avseende på nominellt belopp, start och slutdag, räntevillkor, etc.

En swaption är ett optionsavtal mellan företaget och banken om byte av ränteflöde vid ett framtida datum.
Köper du en swaption får du rättighet, men inte skyldighet, att i framtiden teckna en ränteswap som ändrar rörlig ränta till fast eller fast ränta till rörlig på optionens förfallodag.
Säljer du en swaption ger det dig en premie samt skyldigheten att teckna en ränteswap som ändrar rörlig ränta till fast eller fast ränta till rörlig på optionens förfallodag.

• Lägsta nominella belopp 10 miljoner SEK eller motsvarande värde i utländsk valuta .
• Den part som köper en swaption betalar en premie .
• Den part som säljer en swaption erhåller en premie.
• Parterna överenskommer vilken strike som gäller för optionen (normalt den fasta räntan i underliggande swap).